各郡县都向晋军投降。

眼看形势越来越糟糕，为了重振士气，慕容宝决定像父亲慕容垂一样，御驾亲征，妄图挽回局面。

于是，慕容宝亲率全部军队出征作战，计有步兵五万人，骑兵三万七千人，驻扎在曲阳、柏肆两地。

南路晋军在桓温的率领下到达了新梁。慕容宝害怕晋军锐利的士气，于是派征北将军慕容隆利用夜晚去偷袭晋军，溃败而归。

晋军用两车并行的办法排阵而来，两军相持，慕容宝的将士都很惧怕，全军失去锐气。慕容隆劝慕容宝返回长子，于是慕容宝就带领军队退去，晋军趁机追击他们，慕容宝、慕容隆等人舍弃大部队，只率领二万人奔逃。当时正逢风猛雪大，冻死的人在道路上相互碾压。慕容宝害怕被晋军追上，命令将士扔掉战袍和武器，连一点兵器也未带回来。

晋军继续进攻，后燕军队大败而逃，在逃至芳林园时。当天夜晚，尚书慕舆皓谋图杀害慕容宝，然后让赵王慕容麟当皇帝。

慕舆皓妻子的哥哥苏泥将这件事告诉了慕容宝。慕容宝便派慕容隆去逮捕慕舆皓，慕舆皓和与他同谋的几十个人砍开城门逃向晋军。慕容宝十分害怕，只得继续逃跑。

最终，在逃到黄榆谷时，后燕军队被晋军追上，慕容垂的舅父兰汗认为慕容部大势已去，于是便趁乱杀了慕容宝，带领慕容宝的首级向晋军投降，至此，后燕军队三万余人、宗室两千余人全部向晋军投降，桓温将后燕宗室大臣全部迁往健康，军士则全部打散分配到晋军各部。

慕容宝被杀之后，在长子县的慕容宝长子慕容盛趁乱杀了太子慕容策，自立为皇帝，是为后燕第三位皇帝，但是很快就被尾随而至的晋军桓冲部所灭，慕容盛也兵败被杀。

慕容盛死后，远在西河的赵王慕容麟也自立为皇帝，是为后燕第四位皇帝，但是此时的后燕政权已经支离破碎，面对晋军大军压境，慕容麟是如论如何也抵挡不住的，于是便率部撤离了西河，挑往河东郡滑县投奔在哪里的丁零部首领翟斌。

此时的翟斌还是后燕政权名义上的建义大将军、河东王，见慕容麟来投，翟斌很高兴，于是便主动出城迎接他，却不想慕容麟狼子野心，趁着翟斌不注意竟然杀了翟斌，然后出其不意的出兵攻打滑县，丁零部猝不及防，只得率军撤出滑县，退至浚县。x33

退至浚县的丁零部将士对慕容麟的背信弃义之举恨之入骨，于是他们在新任首领，翟斌的侄子翟辽的带领下，宣部脱离后燕政权，翟辽自称天王，建国号